pengertian-derivatif
Categories:

Pengertian Derivatif, Transaksi, Alasan, Manfaat, dan Jenis

Dalam dunia keuangan ada istilah “derivatif”. Mungkin banyak dari Anda sudah mengetahui apa yang dimaksud dengan turunan. Namun tentunya bagi anda yang tidak di bidang keuangan akan kesulitan bahkan untuk tidak mengetahui apa yang dimaksud dengan derivatif.

Untuk itulah, pada pembahasan kali ini kita akan membahas pengertian turunan secara lengkap sebagai berikut:

pengertian-derivatif

Definisi turunan

Derivatif ini adalah kontrak atau perjanjian bilateral untuk menukar pembayaran dengan penurunan nilai dari derivatif. Derivatif terbentuk dari sekuritas yang berasal dari instrumen sekuritas lain yang dikenal dengan istilah “Underlying”.

Di Indonesia sendiri juga terdapat berbagai jenis instrumen derivatif, seperti bukti hak, waran dan kontrak berjangka. Derivatif ini merupakan instrumen yang jika tidak digunakan dengan hati-hati akan sangat berisiko.

Definisi transaksi derivatif

Transaksi derivatif ini merupakan kesepakatan antara dua (2) pihak yang disebut counterparty (pihak berelasi). Pada dasarnya transaksi derivatif ini merupakan kontrak bilateral atau perjanjian pembayaran bursa yang nilainya bergantung pada nilai aset, tingkat referensi atau indeksnya.

Saat ini, transaksi derivatif tersebut terdiri dari sejumlah referensi yang mendasarinya, yaitu

  • Suku bunga,
  • Nilai tukar (mata uang),
  • Akan,
  • Ekuitas (ekuitas) dan
  • indeks lain (indeks).

Sebagian besar transaksi derivatif ini merupakan produk OTC (Over the Counter), yaitu kontrak yang dapat atau dapat dinegosiasikan secara pribadi dan yang juga ditawarkan langsung kepada pengguna akhir, berbeda dengan kontrak yang telah distandarisasi (berjangka) dan juga diperdagangkan atau ada di Bursa Efek.

Menurut pedagang dan pengguna akhir, fungsi bisnis derivatif adalah untuk melindungi nilai risiko tertentu.
Alasan menggunakan derivatif adalah:

  • Kebutuhan kelompok pengguna yang terus berubah dan sangat bervariasi;
  • Alat manajemen risiko;
  • Perlindungan risiko saat ini dan masa depan;
  • Ambil posisi risiko pasar;
  • Mencari hasil yang lebih baik;
  • Biaya pembiayaan yang lebih rendah;
  • Manfaatkan ketidakefisienan antar pasar.

Agen transaksi derivatif

Sebuah. Konsumen

Berdasarkan laporan G-30 1993, sekitar 80% pengguna akhir derivatif adalah perusahaan, bersama dengan instansi pemerintah dan sektor publik. Alasan yang mendorong para pengguna akhir ini untuk menggunakan instrumen turunan ini adalah:

  • Sebagai sarana pengamanan (hedging);
  • Untuk mendapatkan biaya uang yang lebih rendah;
  • Tingkatkan keuntungan;
  • Mampu mendiversifikasi sumber pendanaan;
  • Mampu mencerminkan pandangan pasar melalui posisi yang diambil.

b. Makelar saham)

Terdiri dari lembaga keuangan yang bertindak sebagai perantara. Fitur dari dealer ini meliputi:

Menjaga likuiditas dan ketersediaan transaksi yang berkelanjutan;
Segera menanggapi permintaan pengguna akhir;
Menawarkan kesempatan untuk meningkatkan likuiditas pasar dan efisiensi harga.

Keuntungan turunan

Di bawah ini adalah beberapa manfaat derivatif, diantaranya sebagai berikut:
Sebagai alat untuk mengalihkan risiko kepada pihak lain

Manfaat pertama dari turunan ini adalah mengalihkan risiko ke pihak lain. Misalnya, petani jagung dapat menjual kontrak berjangka hasil panen kepada spekulan jika belum waktunya untuk melakukan panen. Para petani ini menerima perlindungan risiko dari naik turunnya harga jagung.

Sementara itu, para spekulan siap mengambil risiko ini dengan harapan bisa mendapat untung jika harga jual jagung naik dan sebaliknya jika kerugian terjadi jika harga jual jagung turun.
Sebagai tindakan eksploitasi

Keuntungan kedua dari turunan ini adalah bahwa perbedaan antara nilai aset referensi dan nilai aset lain dapat dieksploitasi.

Salah satu contohnya adalah penggunaan selisih harga indeks LQ-45 (ILQ-45) di Bursa Efek Lampung dan harga ILQ-45 di Bursa Efek Medan (pasar berjangka).

Berbagai jenis turunan

Penjelasan tentang jenis turunan tersebut adalah sebagai berikut:

Bukti hukum

Bukti kepemilikan adalah proses penerbitan saham baru di mana hak yang melekat untuk memesan saham baru diberikan terlebih dahulu kepada pemegang saham lama. Dalam UU Pasar Modal, bukti hak diartikan sebagai hak untuk mencegah efek dengan harga tetap dalam jangka waktu tertentu. Bukti hak yang dikeluarkan sebagai bagian dari penawaran umum terbatas di mana saham baru ditawarkan terlebih dahulu kepada pemegang saham lama. Bukti hukum juga diperdagangkan di pasar sekunder untuk jangka waktu tertentu.

Membenarkan

Waran adalah hak untuk membeli saham biasa pada waktu dan harga yang ditentukan atau ditentukan. Umumnya waran dijual bersama dengan sekuritas lain seperti obligasi. Waran ini berfungsi sebagai daya tarik bagi pembeli obligasi. Oleh karena itu, waran tersebut biasanya dikaitkan sebagai daya tarik untuk penawaran umum saham atau obligasi. Secara umum, harga pelaksanaan lebih rendah dari harga pasar.

Kontrak sementara

Kontrak berjangka indeks saham adalah perjanjian atau kontrak bilateral atau antara dua pihak yang berkewajiban menjual atau membeli suatu produksi yang variabel utamanya di masa depan dengan harga tetap atau tetap.

Demikian penjelasan pengertian derivatif, transaksi, alasan, pelaku, manfaat, dan jenis. Semoga apa yang dijelaskan semoga bermanfaat untuk anda.

Sumber :